Tesouraria: a previsão que evita decisões de urgência

Resultado e tesouraria não são a mesma coisa. Uma empresa pode apresentar lucro e não ter caixa para pagar salários no mês seguinte, sobretudo quando os prazos de recebimento se alongam e os de pagamento não acompanham.

A ferramenta é simples: uma previsão de fluxos a doze semanas, actualizada semanalmente, com entradas por cliente e saídas por natureza. O exercício obriga a olhar para a cobrança com outra disciplina e mostra, com antecedência, as semanas críticas.

Com esse mapa à frente, as decisões mudam de natureza. Negociar um prazo com um fornecedor, antecipar uma cobrança ou preparar uma linha de crédito são medidas que funcionam quando tomadas cedo e falham quando tomadas no próprio dia.

A previsão não elimina a pressão de tesouraria. Substitui a reacção pela decisão.